大盘与个股分析：交易策略与市场趋势研究

# 大盘与个股分析
## 散户交易大厅
- 90年代2000年前
  - 每家证券公司都有散户交易大厅
    - 场景
      - 投资者聚集
      - 交流交易信息
    - 设施
      - 大屏幕显示指数走势与个股报价
      - 交易员现场解读
- 现状
  - 基本看不到交易大厅
    - 电子交易普及
    - 线上平台兴起
  - 大盘通常是指行情报价
    - 实时更新
    - 信息获取便捷
## 股票价格指数
- 反映整体股票市场价格水平及变化
  - 指标计算方法
    - 加权平均
    - 基础期比较
- 股票指数投资
  - 判断整体市场环境
    - 牛市与熊市判定
    - 经济周期分析
  - 预测股票市场动向
    - 技术分析
    - 基本面分析
- 个体与整体
  - 个体走势独立
    - 股票基本面
    - 行业影响
  - 绝大多数个股跟随大盘
    - 市场情绪影响
    - 整体趋势压制
## 大盘盘口
- 高低点与个股表现
  - 统计数据
    - 70%以上个股与大盘一致
    - 反向运动个股稀少
  - 大盘探底回升时，个股同步表现
    - 资金流向分析
    - 市场情绪边际改善
- 交易策略
  - 大盘高位，个股高位
    - 警惕风险
    - 精选个股
  - 大盘低位，个股低位
    - 捕捉反弹机会
    - 分析个股基本面
## 大盘的稳定性
- 小盘股可操作性低于大盘
  - 流动性问题
  - 价格波动大
- 大盘规律性强
  - 主要趋势分析
  - 季节性效应研究
- 投资策略
  - 顺应市场操作
    - 跟随主流趋势
    - 适应市场波动
  - 契合大盘
    - 适时调整仓位
    - 风险控制措施
## 大盘盘口与个股交易
- 确定高低点
  - 日内波动分析
  - 短期支撑与压力位
- 帮助个股交易决策
  - 量价关系确认
  - 交易信号生成
- 适用交易周期
  - 长线资金布局
  - 中线波段操作
  - 短线快速交易
## 常用指数
- 上证指数
  - 上海证券市场代表
- 深成指
  - 深圳证券市场代表
- 沪深300指数
  - 大盘蓝筹股指标
- 中小板指数
  - 中小型企业表现
- 创业板指数
  - 创新型企业市场
- 多指数之间契合程度
  - 相关性分析
  - 多种指数组合投资策略